Un año después fue nombrado cónsul del Perú en Pará, Brasil, pero no llegó a ejercer el cargo y prefirió viajar a Londres y París, la “capital de la cultura”. Retornó al Perú en 1865 y en el año 1866 participó en el Combate Del 2 de Mayo. Entre 1868 y 1872 fue secretario del presidente coronel José Balta y senador por Loreto. 

Más tarde, desengañado de la política, se dedicó al periodismo y la literatura.

volvió a esgrimir las armas al participar en la batalla de Miraflores (15 de enero de 1881) contra las tropas chilenas, los que, luego de la victoria, desataron el vandalismo en la hermosa villa. La casa y la biblioteca de Ricardo Palma fue incendiado por los invasores, así como otros valiosos legados de la historia patria.

Después del Tratado de Ancón (20.10.1883), Ricardo Palma fue nombrado director de la Biblioteca Nacional, que también había sido saqueada por los chilenos, cargo que ejerció hasta el 17 de febrero de 1912, ganándose el

Apelativo de “Bibliotecario mendigo”, por su enorme afán de obtener libros de todas partes del mundo.

Luego de una proficua labor literaria, Ricardo Palma falleció el 6 de octubre de 1919, en Miraflores-Lima. 

El gobierno dispuso su entierro con honores de ministro de Estado, luego de las honras que se celebraron en la Iglesia de La Merced. Hubo muchísima gente en ambas ceremonias fúnebres.